Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss. Den här tekniska indikatorn är det ultimata köpteckenet. Fler vinster för SampP tisdag 14 juli 2015 16:18 ET 03:52 Den mest kollapsade tekniska indikatorn fortsätter att fungera som en charm. Under de senaste tre 12 åren har SampP 500 lyckats studsa av sitt rörliga medelvärde när det har närmat sig eller doppat under det. Och nu jobbar det igen. Efter att ha doppat bara något under sitt 200-dagars glidande medelvärde under föregående vecka, hade SampP 500 fyra raka vinnande sessioner och öppnade väldigt lite i grönt på onsdagen. Mot bakgrund av ökande makrovolatilitet visade sig den äldsta tekniska indikatorn i boken vara den mest prescientiserade, Evercore ISI tekniska analytiker Rich Ross skrev till CNBC. Från och med 2012 har SampP 500 hoppat av eller återhämtat sig från 200-dagars glidande medelvärde flera gånger som marknadens rally har pressat på. 200-dagars glidande medelvärde är en bedrägligt enkel indikator. Allt det gör är att kompilera och genomsnittet de 200 senaste stängningarna. Men eftersom det stämmer överens med det dagliga bruset och släpper ut den senaste karthistoriken, tycker vissa att det är en mycket användbar enhet. Ofta kommer tekniska analytiker att jämföra en kartlägger nuvarande nivå till sitt 200-dagars glidande medelvärde, och använda det för att mäta underliggande styrka. Avstoppningen av det 200-dagars glidande medlet visade att den stora trenden på den bredare marknaden förblir intakt, Craig Johnson från Piper Jaffray skrev till CNBC. Köp dips. Faktum är att köpa dips har blivit många handlare manta de senaste åren. Kanske, då har uppfattningen blivit verklighet när det gäller 200-dagars glidande genomsnittliga studsningar av utjämningsmekanismen har varit så vanliga att näringsidkare har varit konditionerade att köpa så snart SampP dips under det. Naturligtvis har detta makten av en strategi som fungerar tills den inte gör det. Och inte alla tekniska analytiker är entusiastiska över den senaste studsen. Uptrend är verkligen intakt, men momentumet har saktat under ytan, säger Ari Wald, teknisk analytiker med Oppenheimer. Uppdelningarna på börsnivån börjar krypa högre. Så med denna intakta uptrend vill vi bara vara lite mer selektiv. Wald lutar mot de två sektorer som har varit ledande i år: hälsovård och konsumentdiskretionär. Vill bli en del av Trading Nation. Om du vill ringa in till vår levande måndagsshow, maila ditt namn, nummer och fråga till TradingNationcnbc. Record 200-dagars glidande medel på grund av ett fall Redaktörer Obs! Det här är en gratis utgåva av MarketWatch Options Trader, en veckovis MarketWatch-abonnents nyhetsbrev. . Klicka här för abonnemangsinformation. Aktiemarknaden, mätt av Standard Amp Poors 500 Index, bröt sig ner genom stöd, och den efterföljande reflexstarten var svag. Nedgången i SampP 500 index SPX, 0,05 accelererades efter att ha brutit igenom mindre stöd vid 1 965 förra veckan. Men i verkligheten har indexet minskat sedan en ny all-time intraday high den 19 september dagen för Alibaba BABA, 0,12 första offentliga erbjudandet. Det är inte en slump. Nedgången kommer bland säljsignaler från alla våra indikatorer, men vissa övergår nu. Tänk på SPX-diagrammet själv. Nedgången är uppenbar. Även när tjurarna pratade om att hålla stöd eller blev upphetsad över de två stora dagarna lite över en vecka sedan kan man se att mönstret på diagrammet var en av lägre höga efter lägre höga. Dessutom blev det lilla stödet vid 1 965 (kort röd linje på diagram) på något sätt linjen i sanden, och när den korsades, såg säljare med hämnd. SampP 500 probed under den 4 standardavvikelsen (sigma) modifierade Bollinger Band (mBB) förra torsdagen. En köpsignal skulle ställa in för mBB-systemet om SPX stänger under 4 sigma-bandet (om det första villkoret är uppfyllt, skulle en köpsignal vara klar när SPX slutligen stängdes över 3 sigma-bandet). De sista tre mBB-signalerna är markerade på diagrammet: En köpsignal i februari (framgångsrikt omedelbart), en säljsignal i juni (vilket inte lyckades) och sälja signalen i början av september (som så småningom lyckades, men inte omedelbart så). I början av augusti var det en annan nedgång i SPX som rörde 4 sigmabandet (vertikal svart pil på diagrammet), men det stängde aldrig under 4, så det fanns ingen officiell mBB-köpsignal vid den tiden. Förhoppningsvis kommer vi att få en tydlig köpsignal den här gången. En sak till SPX-diagrammet: Jag har ritat 200-dagars glidande medelvärde på den. Du kan se att det för närvarande är precis över 1900 och stigande. Vi är för närvarande längst över 200-dagars historia. Det har varit 683 handelsdagar sedan SPX senast berörde 200-dagars glidande medelvärde (den 20 november 2012). Detta är en rekord som bara väntar på att vara trasig. Kanske är det dags. Nedgången i augusti i SPX låg på 1,910. Så, med 200-dygnens stigande, kanske är 1.910-området något av ett nackdelmål för den nuvarande nedgången, om det inte förvandlas till något allvarligare. Förhållanden för eget kapital är endast kvar på säljsignaler. Theyre racing högre på sina diagram, och det är baisse. Standardförhållandet är nu på högsta nivå på nästan två år, så man måste överväga att det är översoldat, men det är ganska meningslöst. Det kommer inte ge en köpsignal tills den rullar över och börjar minska. De senaste säljsignalerna som sammanföll mycket nära marknaderna höjdes först av datorprogrammet som analyserar dessa diagram, snarare än genom ett blotta ögat. Så vi fortsätter att övervaka dators analys. Vid denna tidpunkt ger datorn inte stor chans på alla en köpsignal från dessa förhållanden inom en snar framtid. När de totala sifferkalkylerna för 21 dagars rörelse ökar över 0,90, det är sällsynt, men det är en föregångare till en eventuell stark köpsignal. Dessa typer av köpssignaler har ett mål för en 100-punktig ökning i SampP 500. Signalen har inte ställts in ännu, men det 21-dagars glidande medlet har nu nått 0,89 och det ökar, eftersom andra sifferförhållanden är. Så det verkar som att det kommer att gå över 0,90 och sålunda skapa en mycket kraftfull köpsignal inom en snar framtid. Dessa köp signaler kan ta lite tid att sätta upp, så köp inte marknaden bara för att den totala kvoten kommer att stiga över 0,90. Den fullständiga köpsignalen kan inte inträffa ett tag. Marknadsbredd har också varit mycket negativ även längre tillbaka än den senaste marknaden. Breddoscillatorerna som vi följer är båda på säljsignaler, men de har nått ett allvarligt översoldt territorium. Från ett bredare perspektiv fortsätter den negativa divergensen i kumulativ bredd att vara kvar på plats. Den divergensen uppstod när kumulativ bredd gjorde sitt senaste nya heltid högt den 3 juli, medan SPX fortsatte till ny stängning högt nio gånger till och med mitten av september. Den typen av divergens markerar ofta början på svåra marknadsminskningar, och vid denna tid måste vi säga att en allvarlig nedgång fortfarande är en möjlighet. Volatilitetsindex VIX, -7,20 VXV, -3,45 är i uptrends, och det är bearish för aktier. Notera den stigande gröna linjen på diagrammet. Otroligt nog har VIX officiellt nått ett spiking-läge. Ett spiking-läge skapas när VIX stiger 3 punkter eller mer över en 1-, 2- eller 3-dagarsperiod, med användning av stängande VIX-priser. Det har inte hänt. Därför är en VIX spikstoppköpssignal inte inställd trots att VIX har stigit från under 12 till nästan 18. Det kan fortfarande inträffa, men det har inte hittills. Tidigare VIX spike peak buy signaler markeras på diagrammet. Så länge som VIX fortsätter att trenden högre, blir det baisse för aktier. En VIX nära under 14 skulle kunna vara ett haussecken. Konstruktionen av VIX-futuresna är fortsatt haussein. Samtliga terminskontrakt utom oktobermånaden oktober har varit i premier till VIX under hela den senaste aktiemarknadsnedgången. Vidare fortsätter termstrukturen att höjas uppåt. Detta kan observeras genom terminspriserna själva eller genom jämförelsen av de fyra volymenhetsindex för volatilitetsindex för volatilitetsindex (Volatility Index VIX, -7,20 SampP 500 3-månaders volatilitetsindex VXV, -3,45 volatilitetsindex (VXMT) och Kortfristigt volatilitetsindex (VXST)). VXST steg upp över VIX och stannade där i flera dagar ett tecken på att volatiliteten kommer att förbli hög, men de andra behöll sina relativa positioner. Till exempel stängde VIX inte ovanför VXV (vilket skulle vara ganska baisse). Denna konstruktion är en långsiktig indikator och det faktum att det är fortsatt bearish visar oss (hittills) att denna börsminskning bara är en korrigering och inte början på en björnmarknad. Sammanfattningsvis har vi inga sanna köpssignaler från våra indikatorer, men det finns översoldda indikationer så att en kortvarig rally kan äga rum. En kortvarig rally i dessa situationer bär vanligen tillbaka till det sjunkande 20-dagars glidande genomsnittet eller lite längre. Det genomsnittet är nu vid 1.985 och sjunkande. Jag skulle bli förvånad över att se en rallybearbetning så långt, men det kan verkligen, särskilt nu, att volatiliteten har ökat. Så, vi förbli mellanfristiga baisse (tills vissa sanna köpssignaler visas), men är försiktiga med en kortfristig studsning nu. Mer från MarketWatch: Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittadesAtt se tillbaka Vid 1999 ldquoFörfrågan som måste besvaras är hur mycket av nyttan av dessa skatteförslag redan har prissatt i perfektion. Vad händer om skattereformen är mindre än väntat eller infrastrukturutgifterna sänks från 1 biljoner till 500 miljarder Eller repatriering leder bara tillbaka en bråkdel av de dollar som förväntas Letrsquos zoomar ut för en sekund och tittar på för - och eftervalet i slutet av förra året för tydlighet. Skräddarsydda, shoothellip. Sorry, det var 1999. Här är sista year. rdquo Det överraskade hur liknande de två mönstren var med varandra, med båda fick nästan 9 över sina 200-dagars glidande medelvärden. Men likheter i prisåtgärder ensam motsvarar inte nödvändigtvis problem för investerare. På grund av teknikens inverkan, onlineinvestering, högfrekvenshandel, mörka pooler, hedgefonder mm är priserna mer avspegling av kortsiktigt investeringsperspektiv snarare än en återspegling av den långsiktiga grundinvesteringen. Med en genomsnittlig innehavstid på 6 månader eller mindre. ett långsiktigt grundläggande fall för att äga en investering har inte ldquotime framerdquo nödvändigt för analysen att mogna. Problemet med mycket kortfristiga innehavsperioder är effekterna av ldquopsychologyrdquo på investeringsresultat. Det är därför diskussionen om ökningen av ldquoanimal spiritsrdquo inom marknaderna för närvarande är ett intressant ämne, eftersom en sådan ökning i ldquoexuberancerdquo ofta likställs med slutet, snarare än början av en investeringscykel. Vi ser också samma situation i den ekonomiska bakgrunden. Om denna marknadssamling verkar otroligt bekant, är det därför att det är. Om faktum, påminner rallyets bakgrund mig mycket om vad som hände 1999. Fed var vandringspriser, eftersom det gällde bekymmer om inflationstryck. Ekonomisk tillväxt var att förbättra Räntan och inflationen stod upp Vinsten ökade genom användningen av ldquonew-metrics, rdquo delar återköp och en MampA spree. (Vem kan glömma Enron, Worldcom Amp Global Crossing, Worldcom amp Global Crossing) Börsmarknaden började gå parabolisk som utbrott exploderade i en ldquocanrsquot förlora market. rdquo Om du var då kommer du att komma ihåg. Tabellerna nedan visar en jämförelse mellan BNP, inflation, räntor (10 år) och SampP 500 mellan 1998-2002 (streckade linjer) och 2014-nuvarande (solida linjer). Uppgifterna är nominella och kvartalsvisa. Även om inflationstakten och BNP-tillväxten är väsentligt svagare än 1998 är den senaste tiden högre än den som vi såg under den föregående perioden. Observera år 2000, det var en ökning i BNP som fick tjurarna alla upphetsade strax innan lågkonjunkturen tog tag i. Detsamma gäller räntorna som steg ca 1,5 mellan 1998 och 2000. Priserna återupptog sedan sin långsiktiga nedåtgående trend i samband med en lågkonjunktur. Eftersom priser, inflation och ekonomisk tillväxt stod med små mängder ökade investerarna naturligtvis tillgångspriserna högre och förväntade sig den längsta ekonomiska tillväxtcykeln på rekord för att fortsätta under ytterligare ett decennium. Som påpekat den här veckan av min partner Michael Lebowitz, stödjer alla underliggande grundprinciper donrsquot värderingar på nuvarande nivåer heller. För att: ldquoGiven den nedåtgående trenden av BNP och korrelationen av resultatet till BNP, är det rättvist att dra slutsatsen att BNP - och resultatutvecklingstrenderna var hälsosammare i slutet av 1990-talet än de är idag. Mer specifikt visar följande tabell detaljerande ekonomiska och ekonomiska data som jämför de två periods. rdquo ldquoAs som visas, den ekonomiska tillväxten i slutet av 1990rsquos var mer än dubbelt så hög som idag, och den förväntade trenden för ekonomisk tillväxt var också mer uppmuntrande än idag. Trailing tre-fem och tio årliga årliga vinsttillväxten kontrasterar den nuvarande stillastående ekonomiska tillväxten mot den starka tillväxten på 90rsquos. Dessutom har olika skuldåtgärder blivit ballooned till nivåer som stramar ekonomisk tillväxt och produktivitet. Historiskt låga räntor reflekterar det nuvarande läget för ekonomisk stagnation. Diagrammet nedan diagrammer pris-till-vinst (CAPE) dividerat med den sekulära BNP-tillväxten (tioårsmedel), vilket möjliggör en korrekt jämförelse av värderingar till fundamentals. rdquo ldquoDen nuvarande förhållandet CAPE till BNP-tillväxten 19,77 har långt överträffat 1999 topp och alla pekar tillbaka till minst 1950. På nuvarande nivå är det över tre gånger genomsnittet för de senaste 66 åren. Vidare, baserat på data som går tillbaka till 1900, var det enda tidsintervallet som var förmörkat var 1933. På grund av den stora depressionen var BNP på den tiden under de närmaste tio åren nära noll. Så, trots en betydligt deflaterad PE-multipel, var förhållandet mellan CAPE och BNP extremt. Ser vi framåt, om vi antar en generös 3 BNP-tillväxttakt, måste CAPE falla till 18,71 eller 35 från nuvarande nivåer för att nå sitt långsiktiga genomsnitt gentemot BNP growth. rdquo Det senaste diagrammet ger en bättre jämförelse. Jag har kombinerat räntor, BNP och inflation till ett enda ldquoeconomic indexrdquo för både den 5-åriga perioden som började 1998 och 2014 att presentera. Jag rekalibrerade sedan indexet och marknaden för 2014 till 1998 års nivåer. Det är här det blir intressant. Om du tittar på diagrammet skulle du snabbt göra argumentet att vi har 8-10 kvartaler framför oss innan ett problem uppstår. Men eftersom vi kör HALF av föregående ränta finns det väsentligt mindre utrymme att falla innan en lågkonjunktur sätter in. Med andra ord, i 1998, måste ekonomin minska från en 7,5-tillväxt för att träffa lågkonjunkturnivåerna. Med tanke på att vi är på 2 idag, kommer tiden till lågkonjunkturen att bli betydligt kortare ndash som 2-4 kvartal kortfattad. För skeptikerna är här de faktiska data som är grafiska från 1997-2014. Lager gick in i upplösningsfasen som ldquoBullish Mantrardquo ändras från: Lägre räntor och lägre inflation är bra för aktier Högre räntor och högre inflation är bra för aktier Mantraerna med högre inflation och högre räntor är bra för att aktierna återigen har återgått som lager ange deras ldquomelt-uprdquo fas av förskottet. Som visat ovan var det inte så fallet och det är sannolikt wonrsquot som är fallet nu. Medan det finns mycket hopp kommer den nya presidenten och hans nyinställda skåp, ldquoMake America Great Again, rdquo där kan vara en stor skillnad mellan förväntningar och verklighet. Och som i 1999 är det bara den enkla insikten att så småningom överskott kommer att innebära att återvända. Men som sagt, med bara en sexmånaders innehavsperioder, gäller inte grundprinciper. Därför, medan jag inte tycker om diagrammet prisjämförelser i allmänhet, om du tar summan av de ekonomiska och grundläggande uppgifterna ovan och jämför det med tidigare ldquooverly exuberantrdquo perioder, ser du detta: Obs! SampP 500 har indexerats till 100 för att jämföra prisrörelsen under de 1200 tradingdagarna som uppmätts. Här är poängen. Som jag diskuterade ovan finns en enorm rationalisering av investerare som aldrig har levt genom en björnmarknad som griper på ett blekande antal strån för att stödja en hausseformad bias. Det är dock inte den ldquobullish biasrdquo vi behöver stödja. Vi är redan investerade. Vi måste vara uppmärksamma på vad som i slutändan får ldquobullish biasrdquo att sluta. Fortsätt ställa frågor. Fråga Shepwave de frågor du behöver fråga. De är mycket hjälpsamma och kommer att ge dig gratis handledning och till och med göra speciell kartläggning för dig. De är en personlig typ av tjänst, det är därför de inte tillåter nya människor ofta. Du har tur att komma in. Deras köp och sälj signaler är bäst. FOrget när människor försöker jämföra dem med typiska Elliott teori webbplatser. Det finns en värld av skillnad som du vet redan är jag snäll. Men det finns också många bra människor på ZH och mycket dåligt. Artiklarna är bra här trots att de verkligen inte är analytiker på ZH. Använd folket på detta bräda och på Shepwave för att växa för din kunskap. Använd KÖP OCH SÄLJ SIGNALER vid SW och lära dig hemligheterna när du går och växer i din utbildning. Då kommer du bli förvånad över hur mycket du lär dig och växa medan du fortfarande gör pengar i marknaderna. Jag använder SW för aktier (huvudsakligen index etfs) och olja och guld. På det sättet tjänar jag alltid pengar och sprider lite av spelen. 1999 var ett bra år för mig. Flygtrafik för DHL från Teneriffa, Kanarieöarna för ett bolag baserat i Luxemburg. Du har bestämt att jag antar, att rensa de här killarna på start. inte illa för mig heller. Jag var 39 ampare bangin en 19 år gammal jag var 50 och slog en 17 årig som sa att hon var 22. Mycket erfaren. Tja, det antar du bara medgav att vara en lagstadgad våldtagare på internet. Nej, eftersom åldern för samtycke är 16. Vad är åldern av shakedown Broke dick fattig, 2 år i ett förhållande som speglade My Big Fat Greek Wedding. Sög. Det är inte säkert om genomsnittlig innehavstid är ett bra sätt att mäta om investerare investerar på grundval av eller inte. transaktionskostnaderna var mycket högre under 50-talet jämfört med idag. Du säger att det inte är rättvist att jämföra en era där handeln genomfördes en hel dag och pengar backades av guld till en där handeln utför med ljusets hastighet medan pengarna skapas ur tunna luftar och bakom ingenting läs detta och säg ok, det är ännu ett år och 50 att gå för att matcha 1999 handelsmiljön. Det körs SampP till 3600 före 1Q18. Du är en bröst att inte köpa nu. Jag kommer också ihåg 1999 som det var igår. Jag bodde i Santa Barbara. Trafiken på 101 stannade packad före och efter rusningstid. Nu kan du komma på 101 söderut till LA klockan 10.30 och du ser knappt någon som jag minns veckan före jul 1999, tusentals och tusentals shoppare som strömmar ut ur Paseo Nouevo, deras armar fyllda med ljusa julklappar för alla, komma in i sina nya bilar för att lägga till de monumentala trafikstockningarna före det sista, stora hoppet i människors minne, jul 1999. Varför 1999s BNP så stor Vad orsakade apotheosen den 1 januari 2000 kom och gick och ingenting hände. Dubbel - eller tredubbelsiffriga miljarder hade spenderats av corps. 1999 för att förhindra apokalypsen av trillioner av sina datorer som inte vet vad de ska göra när 1999 blev 2000. Ja, ingenting hände. Förutom att de största och mest lönsamma företagen i världen hoppade på att haj spenderar pengar på de dyraste programmaskonsträdarna som finns för att förhindra att världen svänger från sin axel vid midnattslagets början år 2000. Dessa svindlares familjer och de Familjer av investerare vars teknik lager hade gizzipled på Nasdaq, körde till Santa Barbara där jag såg dem kontanter brev från Apple och Google hos Nordstroms och Williams Sonoma. Det var dagarna min vän, Vi trodde att Theyd aldrig slutar Wed sjunger och dansar för evigt och en dag. Dotbubblan spränger. I mars 2000 nådde NASDAQ över 5000 och din sålde verkligen hundratusentals dollar värd för överdrivna lager och för första gången på 40 år äntligen slog CASINO.
Comments
Post a Comment