Täckt Call Optioner Handel

Omfattat samtal 2017 uppdatering Omfattat samtal - Definition En alternativ handelsstrategi som syftar till att göra en månadsinkomst genom att sälja köpoptioner mot befintliga aktieinnehav. Covered Call 2017 uppdatering - Inledning Hur vill du samla in hyror på dina aktier så att även om priset på ditt lager förblir stillastående, gör du en vinst Hur vill du att ditt kontovärde ska skyddas även om priset på ditt lager går tillbaka något Anger strategin för täckt samtal Alternativt är det klassificerade klassikern i optionshandel det täckta samtalet, även känt som ett täckt köpskriv eller täckt samtalskort. Detta är alternativ handelsstrategi som de flesta nybörjare lär sig om och är också alternativ handelsstrategi mest undervisade. Det täckta samtalet ger dig möjlighet att göra en månatlig hyresavkastning på din nuvarande aktieportfölj, så att du kan göra en månatlig eller till och med veckovis inkomst även när priset på dina aktier stannar. Det täckta samtalet kan också användas för att skydda mot en kort terminsfall i aktiekurs. Så, inte bara kommer du att samla pengar även om aktiekursen går nej var, du kommer också att bli skyddad om aktiekursen återvänder Ljudet är för bra för att även vara lagligt, det är det perfekt alternativet handel med täckta samtal. Alla dessa kännetecken gjorde Covered Call till en extremt användbar handelsstrategi för handel, särskilt i det unika marknadsförhållandet 2017, där stor osäkerhet på grund av den nya presidenten kan leda till längre perioder, där lager av viss industri bara skulle röra sig i sidled utan att veta hur presidentens nya politik kommer att påverka den branschen. Med hjälp av kraften i täckta samtal behöver du inte längre hålla fast i dina aktier under de perioderna som hjälplöst inte gör några pengar. Ja, det täckta samtalet är definitivt ett måste lära sig alternativstrategi år 2017 för alla som innehar långsiktiga aktiepositioner. När du ska använda täckt samtal Man bör använda ett täckt samtal när man vill hålla fast vid en stagnerande aktie medan man får en månadsinkomst från den. Man kan också använda ett täckt samtal för att skydda eget kapital när aktien går in i en liten korrigering. Så här använder du ett täckt samtal Ett täckt samtal består helt enkelt av att skriva ett kontrakt av ut ur köpoptionsalternativen för varje 100 aktier i den underliggande aktieägda. Köp 100 aktier Sälj 1 OTM-samtal Det kan faktiskt utföras på 3 sätt Samtidigt order, lagerskydd eller kortslutning. Samtidig order innebär att du köper aktierna och skriver OTM-samtalen samtidigt. Täckt samtal - Samtidigt Beställningsexempel: Antag att QQQQ handlar på 44 nu. Du köper 700 aktier av QQQQ vid 44 och samtidigt säljer till Open 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call. Du kan också utföra Covered Call på så lite som 10 aktier med Mini Options. Lagerskyddet innebär att du skriver ut pengaralternativen på aktier som du redan äger och du vill säkra den mot en liten korrigering. Täckt samtal - Lagerskyddsexempel: Antag att du tidigare köpt 700 QQQQ-aktier på 43 och QQQQ handlar nu på 44 nu. Du förväntar dig att QQQQ återträder något och vill skydda den. Sälja för att öppna 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call. Kortfristiga medel som täcker din korta utlösning genom att köpa det underliggande lagret, omvandla det nakna samtalet till ett täckt samtal. Omfattat samtal - Kortfattat exempel: Antag att du tidigare skrev 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call och du förväntar dig att QQQQ kommer att öka något inom en snar framtid och vill säkra dig mot den ökningen. Du kan köpa 700 aktier i QQQQ-aktier och omvandla positionen till ett täckt samtal. Du kan hitta gratis videor på hur dessa beställningar görs i slutet av sidan. Vilket strejkpris för att skriva samtalsalternativen på Detta är en vanlig fråga som omfattas av täckta samtalsbeginners när de konfronteras med det stora utbudet av alternativ som finns i en alternativkedja. Ju längre ur pengarna köpoptionerna är skrivna, ju mer utrymme finns det för lagret att gå uppåt, desto lägre premie mottogs från samtalsalternativen själva. Effekten är att den maximala vinstpotentialen stiger (Tilldelad avkastning) men den vinst som erhålls om lagret förblir stillastående (det statiska avkastningen) samt det skydd som erhålls när beståndet går ner blir mindre. Ju närmare pengarna som köpoptionerna är skrivna, desto mindre utrymme finns det för lagret att gå uppåt, desto högre premie tas emot från samtalsalternativen själva. Effekten är att den maximala vinstpotentialen minskar men vinsten som erhålls om beståndet förblir stillastående såväl som det skydd som mottas när beståndet går ner blir högre. Ja, det finns ingen fri lunch i options trading och options trading handlar helt om avvägningar mellan lönsamhet och risk. Som sådan är din syn på lagerets utveckling avgörande för att bestämma vilket streckkurs som fungerar bäst. Om du förväntar dig att beståndet kommer att öka betydligt, skulle du skriva vidare ur pengarna samtalsalternativen, men om du förväntar dig att aktien fortsätter att gå upp bara mycket lite eller inte alls, kanske du bestämmer dig för att skriva bara lite av penga samtalet alternativ eller till och med på penga samtal alternativ. En populär metod som används i options trading är att skriva köpoptionerna till det pris som du förväntar dig att beståndet ska toppa på. Låt oss jämföra effekterna av att skriva något av penga samtalsalternativen och vidare ur valet av pengar. Omfattat Samtalsexempel: Antag att QQQQ handlar på 44 nu. Anta att Jan45Call bjuder på 1,50 och dess Jan48Call bjuder vid 0.30. Du äger 700 aktier i QQQQ. Skriva lite av pengarna Ringalternativ Du skriver 7 kontrakt av Jan45Call. Maximal vinst (1,50 x 700) (1 x 700) 1750 Statisk retur 1,50 x 700 1050 Maximal nackdelskyddet 1,50 Skriva långt ut ur pengarna Samtalsalternativ Du skriver 7 kontrakt av Jan48Call. Maximal vinst (0,30 x 700) (4 x 700) 3010 Statisk retur 0.30 x 700 210 Maximal nackskydd 0.30 Faktum är att du kan skriva Skrivna samtal med hjälp av djupt i pengarna alternativet, kallat Deep In The Money Covered Call. Vilket förfallodatum för att skriva samtalsalternativen Om du inte har en stark anledning att göra något, är övningen i alternativhandel för täckt samtalsskrivning att skriva närmaste månadsalternativ så att de löper ut snabbast, vilket sätter tidsfördröjning till din fördel. Dessa dagar, år 2017, finns det också veckotillgångar, så du kan till och med skriva täckta samtal på samtalsalternativ som löper ut så snart som en vecka för att dra full nytta av tidsfördröjning till din fördel. Men det skulle också innebära mer handel inom en månad, eftersom du skulle behöva skriva dessa köpoptioner 4 gånger i månaden, vilket innebär att fler provisioner är inblandade och därmed sänka potentiell vinst än att bara skriva ett månatligt alternativ och hålla det i en månad. Du måste ta reda på vilka som fungerar bäst för din situation. Vem skulle köpa ett sådant köpalternativ från mig Mycket bra fråga Vem skulle köpa från dig rätten att köpa dina aktier till ett högre pris än det är Varför brukar det alternativet näringsidkaren helt enkelt köper aktien till det aktuella priset och fortsätt sedan det alternativet näringsidkare är uppenbarligen hausse på den underliggande aktien eller han eller hon brukar köpa köpoptioner, rätt Tja, den goda nyheten är att det inte finns någon brist på punters på optionsmarknaden. Eftersom dessa ut ur köpoptionsalternativen är relativt billiga jämfört med att köpa aktierna direkt kan de återlämna en mycket hög avkastning på investeringar om de vinner satsningen och priset på det underliggande lagret rallies bortom prissättningsoptionerna för de köpoptioner som de köpt från dig. Det är vad de satsar på när de köper denna lotteribild från dig för billigt. Det är också därför att det täckta samtalet är en alternativstrategi du bara vill använda när du förväntar dig att priset på ditt lager går i stort sett sidled inom ett begränsat upp och ner prisintervall för att om priset på beståndet rallies bortom priset på köpoptioner du sålde till punters, kommer de att utöva rätten att köpa ditt lager till aktiekursen för köpoptionerna. Dessutom är en ännu bättre nyhet det här, du säljer faktiskt inte dessa samtalsalternativ till andra alternativ näringsidkare på gatan, precis som dig själv. Du säljer verkligen den till vem som är känd som Market Makers som är institutioner ansvariga för att säkerställa likviditet för alla optionsavtal som listas på optionsmarknaden. Handelsnivå krävs för täckt samtal Ett Nivå 1 alternativ handelskonto som möjliggör utförandet av täckt samtal och skyddssätt behövs. Läs mer om alternativkontonhandelnivåer. Vinstpotential för täckt samtal: Den täckta samtalets maximala vinst inträffar när aktien stängs exakt till aktiekursen för kortanropsoptioner vid utgången av de korta samtalalternativen. En sådan idealisk situation är givetvis sällsynt. I de flesta fall kommer de korta samtalalternativen antingen att vara i pengarna eller ut ur pengarna vid utgången. När ditt lager är stillastående eller något högre när korta köpoptioner löper ut, kommer du att tjäna på hela värdet av de köpoptioner som du skrev, oavsett vinst från beståndet om det är lite uppe. När ditt lager stiger utöver streckkursen för kortanropsoptionerna vid utgången kommer dina aktier att avaktiveras (tilldelas) och du kommer att dra nytta av värdet av de köpoptioner du skrev och värdet på aktieuppskattningen fram till strejken pris på korta köpoptioner. Det vill säga, du kommer inte att dra nytta av någon ökning av ditt lager utöver streckkursen för korta köpoptioner på grund av de korta köpoptionerna som går in i pengarna. Resultatberäkning av täckt samtal: Som nämnts ovan finns det 3 olika sätt att titta på en täckt samtal vinst och de är kända som statisk avkastning, tilldelad retur och utgått återgång. Statisk avkastning är den vinst som ett täckt samtal genererar om aktien förblir helt stillastående. Det är verkligen en enkel funktion av det mottagna beloppet jämfört med priset på beståndet självt. Tilldelad avkastning är den maximala vinst som ett täckt samtal kan generera som händer när aktien stiger till eller bortom streckkursen för kortanropsalternativen, utlöser en uppgift och kallas bort. Förfallit avkastning beräknas helt enkelt vinstmängden om aktien stiger men misslyckas med att överstiga lösenpriset för de korta köpoptionerna. I optionshandel jämför de täckta samtalshandlarna den statiska och tilldelade avkastningen före genomförandet för att avgöra om ett täckt samtal är värt att handla för ett visst lager och också för att hjälpa dem att bestämma vilket aktiekurs att skriva köpoptionerna på. 1. Statisk avkastning Statisk avkastning Premium av köpoptioner Skriftligt pris på aktieöverkänt samtal Statisk avkastning Antag att du köpte 700 QQQQ-aktier vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1.00. Statisk avkastning 1,00 44 2,2 2. Tilldelad Avkastning Tilldelad Avkastning (Strike Price of Short Call Options - Aktiekurs) Inledande pris på kortanropsoptioner) Aktiekostnad Överlåtet Samtal Tilldelat Avkastning Antag att du köpte 700 QQQQ-aktier vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1,00. Tilldelad Avkastning ((45 - 44) 1) 44 4,5 3. Förfallit Avkastning Utgående Avkastning ((Aktiekurs vid utgången av utgången - Börskurs) Inledande pris på korta köpoptioner) Inledande aktiekurs Överkänt Avrop Utgått Återgå Om du köpte 700 QQQQ-aktier vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1.00. QQQQ stiger till 44,50 vid utgången. Förfallit avkastning (44,50 - 44) 1) 44 3.4 Riskavkastning av täckt samtal: Uppåtsättning Maximal vinst: Begränsat Högsta förlust: Obegränsad paus Även punkt för täckt samtal: Det finns 2 sätt att titta på breakeven-punkten för ett täckt samtal. 1. Eftersom det täckta samtalet främst beror på förfallet av det korta urvalet av köpoptionsalternativen, är det viktigaste sättet att titta på breakeven det antal dagar det tar för förfallet av de korta samtalalternativen som täcker dess budsspridning. Stagnant Breakeven punkt Bud fråga spridning theta Antag att askpriset är 1,00 och budpriset är 1,05 med en theta på -0,012. Stagnant Breakeven Point (0,05 0,012) ungefär 4 dagar. 2. Den lägre breakeven punkten för att ta reda på hur mycket det underliggande lageret kan falla innan du börjar göra reella förluster till ditt konto värde. Lower Breakeven Point Initial Value of Short Call Options - Initialt värde för underliggande lager Förutsatt att du köpte 700 QQQQ stänger vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1.00. Lower Breakeven Point (1,00 - 44) 43,00 Fördelar med täckt samtal: Kan tjäna även om ditt lager stannar kvar. Kan kompensera förluster om ditt lager faller i värde. Ingen marginal krävs för att skriva samtal. Nackdelar med täckt samtal: Du måste fortsätta hålla dina bestånd om du vill behålla de korta samtalalternativen. Du kan förlora dina aktier om den stiger utöver streckkursen för korta köpoptioner genom uppdrag vid utgången. Justeringar för överklagade samtal före utgången: 1. Om du vill behålla dina aktier när det har gått i pris utöver streckkursen för de korta köpoptionerna, kan du köpa tillbaka köpoptionerna innan det löper ut och låta beståndet fortsätta vinstkörning. 2. Förutom att hålla dina aktier med hjälp av ovanstående åtgärder, kan du också använda de överflödiga pengarna efter att ha köpt tillbaka för att köpa säljoptioner på pengarna för att skydda nuvarande vinst av beståndet. Detta är känt som ett skyddsmedel. 3. Om dina aktier är långt före utgången och förlorar uppåtgående momentum, kan du köpa lika mycket säljalternativ på pengarna eftersom du har korta alternativ. Detta utgör en alternativ handelsstrategi som heter Collar. Frågor om överklagade samtal Överkallat samtal BREAKING DOWN Överklockat samtal Utsikterna för en täckt samtalsstrategi är för en viss ökning av det underliggande aktiekursen för kortkortsoptionens livslängd. Följaktligen är denna strategi inte användbar för en mycket haussein investerare. Ett täckt samtal fungerar som en kortfristig liten säkring på en lång aktieposition och gör det möjligt för investerare att få en kredit. Emellertid förlorar investeraren potentialen i lagret potentiell ökning och är skyldig att tillhandahålla 100 aktier till köparen om optionen om den utövas. Maximal vinst och förlust Den maximala vinsten på ett täckt köp motsvarar aktiekursen för det korta köpoptionen minus köpeskillingen för den underliggande aktien plus det mottagna premien. Omvänt motsvarar den maximala förlusten köpeskillingen för det underliggande lagret med avdrag för det mottagna bidraget. Täckt samtal Exempel Vi säger till exempel att du äger aktier i det hypotetiska TSJ Sports Conglomeratet och gillar dess långsiktiga framtidsutsikter samt aktiekursen men känner på kort sikt att beståndet sannolikt kommer att handla relativt platt, kanske inom några dollar av dess nuvarande pris på, exempelvis 25. Om du säljer ett köpoption på TSJ med ett utropspris på 26, tjänar du premien från options-försäljningen men lockar din uppsida. En av tre scenarier kommer att spela ut: a) TSJ-aktierna är handelsklassa (under 26 aktiekurser) - alternativet upphör att vara värdelöst och du behåller premien från valet. I det här fallet har du framgångsrikt överträffat börsen genom att använda köp-skrivstrategin. b) TSJ-aktier faller - alternativet upphör att vara värdelöst, du behåller premien, och igen överträffar du beståndet. c) TSJ-aktier stiger över 26 - optionen utnyttjas och din uppsida är uppskattad till 26, plus optionspremien. I det här fallet, om aktiekursen går högre än 26, plus premien, har din köp-skrivstrategi underpresterat TSJ-aktierna. Om du vill veta mer om täckta samtal och hur du använder dem läser du Grunderna för täckta samtal och sänka alternativrisken med täckta samtal. Överkallade samtalskostnader innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärdena och om de exekveras kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa sätt. Vänligen läs fullständiga fastighetsvillkoren. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. Allstjärnor är tredje parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella anspråk på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem i National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Hur man skriver täckta samtal: 5 tips för framgång Vad är ett täckt samtal Ett täckt samtal är en inkomstproducerande strategi där du säljer eller skriver köpoptioner mot aktier i aktier du redan har egen. Vanligtvis säljer du ett kontrakt för varje 100 aktier i lager. I utbyte mot att sälja köpoptionerna samlar du in en optionspremie. Men det här premieet kommer med en skyldighet. Om köpoptionen du sålde utövas av köparen, kan du vara skyldig att leverera dina aktier i det underliggande lagret. Lyckligtvis har du redan den underliggande aktien, så din potentiella skyldighet är täckt, följaktligen detta strategys namn, täckt samtalskrift. Glöm inte att, som alla strategier, deklarerade samtal är föremål för transaktionskostnader. Denna strategi omfattar två affärer och har därför två provisioner: en för att köpa aktien och en för att sälja samtalet. På TradeKing är provisionen för denna handel 4,95 för att köpa aktien plus 4,95 plus 65 cent per kontrakt för att sälja samtalet. Varför skriva täckta samtal När du säljer täckta samtal hoppas du vanligtvis att behålla dina aktier i den underliggande aktien samtidigt som du genererar extra inkomster via optionspremien. Du vill att aktiekursen ska ligga under ditt lösenpris, så köparen kommer inte att vara motiverad att utöva alternativet och ta dina aktier bort från dig. På så sätt kommer optionerna att upphöra att vara värdelösa, du kommer att behålla hela premien vid utgången och du kommer också att behålla dina aktier i det underliggande lagret. Om ditt aktiekurs är neutralt eller släppt lite, men du vill ändå hålla fast på aktierna på längre sikt kan det vara ett bra sätt att tjäna extra inkomster på din långa position genom att skriva täckta samtal. Men kom ihåg, du är också en aktieägare, så du kommer sannolikt att värdet av dina aktier ökar, inte tillräckligt för att träffa ditt täckta pris. Då kommer du inte bara hålla premiumen från options-försäljningen, du kommer också att dra nytta av aktiernas värdeökning. Du älskar verkligen livet om det händer. Ett exempel på ett täckt samtal i åtgärd Föreställ dig att du redan äger 100 aktier i XYZ. Du köpte dem för 25 vardera, plus en commission på 4,95, och nu handlar XYZ om 50 - men det verkar inte troligt att det stiger mycket på kort sikt. Ändå är du långsiktig bullish på XYZ och vill se om du kan tjäna lite extra pengar medan du väntar på en större bump i beståndet. I januari säljer du ett täckt samtalskontrakt på XYZ. Låt oss säga att alternativet du har sålt har mars utgått och ett lösenpris på 55. Den premie du samlar är 2,50 per alternativ, eller 250 (2,50 x 100 aktier 250) mindre provisioner på 5,60. Om XYZ stannar runt 50 till slutet av mars, skulle samtalet vara out-of-the-money. Det innebär att köpa aktien för aktiekursen (55) är dyrare än att köpa aktien på den öppna marknaden (50). Så köpoptionen skulle sannolikt inte utöva samtalet och alternativet skulle upphöra att vara värdelöst. Du fick 250 premium och behåll dina 100 aktier i XYZ. Tänk på att så länge som de alternativ du säljer inte blir utövade, kan du upprepa denna manövrering från månad till månad och sälja ytterligare täckta samtal mot samma aktier i aktien. Vad händer om stocken skottar genom taket Vad händer om du skriver ett täckt samtal - och då får din underliggande aktie skyta, överstiger optionspriset I så fall har options köparen anledning att utöva sitt köpoption för att köpa lager för aktiekursen är billigare än att köpa aktien på den öppna marknaden. Detta kallas att vara in-the-money. I det scenariot kommer dina aktier förmodligen att kallas bort från dig. Du kan vara ledsen att dela med ditt lager och missa några av de vinsterna - men scenariot har vissa fördelar för dig. Till exempel kan vi föreställa oss XYZ-skott från 50 till 65, och du har sålt ett 55-talet täckt samtal. I det här scenariot är optionsköparen extremt sannolikt att utöva sin rätt att köpa de underliggande aktierna. När allt är möjligt gör köpalternativet köparen att köpa XYZ på endast 55 när alla andra måste betala 65 - en skillnad på 10 per aktie. Som den täckta samtalsförfattaren har du inte gjort något för dåligt. När du sålde samtalet var aktien 50, och nu betalar du in på 55 - det är en vinst på 10 på lagret ensam. Plus, du får behålla det 2,50 premium du samlade när du säljer det täckta samtalet i första hand - en extra 5. Inte för illa. Närhelst du går in i ett täckt samtal, måste du vara villig att dela med aktien till aktiekursen. Välj så ett strejkpris som berättigar till tillräckliga vinster som du inte känner dig ledsen om ditt lager blir bortkallat. Vad är uppdrag Som du tidigare nämnde, om du säljer ett täckt samtal, accepterar du en skyldighet i utbyte mot optionsbidraget du samlar in. Dina underliggande aktier i aktier kan kallas bort från dig om köpoptionen väljer att träna. Vi säger kanske här eftersom det inte garanteras att du kommer att bli ombedd att hedra denna skyldighet. Det beror på om du får tilldelats. Heres hur uppdragsprocessen fungerar. Uppdrag sker via ett slumpmässigt lotterisystem som drivs av Options Clearing Corporation (OCC). När OCC får ett övningsmeddelande, tilldelas det slumpmässigt till ett medlems clearingföretag. I sin tur tilldelar ditt mäklarföretag slumpmässigt övningsmeddelanden till korta alternativpositioner på sina böcker. Så det är möjligt att du kommer att tilldelas genom denna process. Naturligtvis är det också möjligt att du kommer att hoppa över skottfria. Men om köpalternativet du har sålt är mer än ett par cent i pengarna vid utgångsdatum är chansen att flyga uppdraget mycket osannolikt. Dessutom, även om träning vanligtvis beror på om alternativet är in-eller out-of-the-money, kan en alternativköpare välja att utöva sitt eller hennes val när som helst tills utgå, av någon anledning, om det är vettigt eller inte. Som du är medveten om, mår man inte alltid på ett rationellt sätt. Vilka är riskerna i det täckta samtalet? Även om täckt samtal skrivs generellt betraktas som en ganska konservativ alternativ strategi finns det risker. Kom ihåg, som en täckt röstförfattare, bär du två hattar: Du är en säljare och du är också en aktieägare. Downside risk som aktieägare. Om värdet på dina underliggande aktier sjunker avsevärt, kommer förlusten från innehavet av aktierna sannolikt att uppväga vinsten från den erhållna optionsprestanten. Begränsad upside som aktieägare. Innan du säljer ett täckt samtal, som aktieägare har du obegränsat potentiellt uppsidan från att äga aktierna. När du börjar skriva upptagna samtal är din potentiella vinst från att äga aktiebeståndet begränsad till vinsten du kan inse om aktiekursen når optionens lösenpris. Vid något tillfälle efter detta inträffar aktierna sannolikt bort och du säljer aktierna till aktiekursen. Hur du kan använda täckta samtal framgångsrikt Tips 1: Håll volatiliteten (sannolikheten för aktiekursrörelsen) i åtanke. Skriva täckta samtal fungerar bäst på aktier med alternativ som uppvisar medeltal implicit volatilitet. Det betyder att du vill använda ett lager som har möjlighet att flytta, men på ett något förutsägbart sätt. Om underförstådd volatilitet är för låg, kommer det premie som du samlar in sannolikt att vara låg. Om underförstådd volatilitet är hög kommer premierna också att vara högre, men det finns en avvägning. Ju högre den implicita volatiliteten desto större är sannolikheten för att beståndet rör sig väsentligt i båda riktningarna. Det kan innebära att du har en högre chans att få ditt lager att ringas bort om priset ökar eller att du går förlorad om aktien sjunker kraftigt. Kom ihåg: Om priset stiger nog, så att köpköparen utnyttjar alternativet och kallar din aktieposition bort från dig, är du inte längre aktieägare som hindrar dig från att delta i framtida vinster i aktien utöver aktiekursen. Med andra ord bör medellång volatilitet ge tillräckligt med premier för att göra handeln värdig, samtidigt som man reducerar den oförutsägbarhet som finns med högvolatilitetslager. Bara du kan bestämma vilken typ av optionspremie som kommer att göra denna strategi värt att genomföra. En slutlig tanke på Tips 1: Underförstådd volatilitet kan endast bestämmas med hjälp av en alternativprissättningsmodell. Medan denna information kan vara till hjälp i din beslutsprocess, är den fortfarande hypotetisk. Återigen tenderar implicit volatilitet att indikera sannolikheten för att ett lager fluktueras. Men kom ihåg, det kan inte visa sig vara fallet i den verkliga världen. Tips 2: Var inte panik om du har tilldelats. Om du uppmanas att leverera lager kan det komma som en överraskning. Några täckta röstskrivare oroar sig för att förlora en långvarig lagerposition på det här sättet. Men du har fler val i den här situationen än du kanske inser. Låt oss säga att du har köpt 100 aktier i XYZ per år under de senaste fem åren, och med varje nytt köp var priset högre än det föregående. Då skriver du ett täckt samtal mot dina innehav. Om du är tilldelad kan du välja det specifika parti som du vill leverera från alla aktier i XYZ som du äger. Det bästa sättet att handla kan vara att leverera de dyraste aktierna i XYZ du köpt nyligen, och behåll de billigaste som du köpt tidigare. På så sätt kan du undvika att utlösa en stor skattekostnad på grund av kapitalvinster på ditt lager. (Kom ihåg att dina skattehänsyn är specifika för dig. Var noga med att söka en skattespecialist när du fattar beslut som det här.) Om du inte släpper något av det lager du håller, det är också okej. Det är möjligt att köpa aktierna på marginalen på den öppna marknaden och leverera dessa aktier istället. Detta ger dig bättre kontroll över skattekonsekvenserna och dina långsiktiga positioner. Tänk dock på att om du vill leverera nyförvärvade aktier måste du förutse ditt uppdrag och köpa aktierna före mottagandet av uppdragsbeviset. Vidare har köp av aktier på marginell egna risker. Margin är i huvudsak en kreditkälla för inköp av lager, för vilken du gör ett minimum av betalning och betalar din mäklare en ränta. Om marknaden rör sig plötsligt mot dig kan du bli skyldig att snabbt lägga till denna nedsättning i vad som kallas ett marginalanrop. Läs upp om riskerna med marginal att använda detta verktyg klokt. Ladda ner TradeKings Margenavtal här. Tips 3: Vet i förväg vad du ska göra om beståndet går ner. Youd skriver vanligtvis ett täckt samtal på ett lager som du är haus på lång sikt. Om lagret går söder bidrar det till att ha en plan på plats. När allt kommer omkring gillar ingen det när lagren går ner. Men än en gång har du fler val än du tror. I motsats till vad många investerare antar, låser ett samtal inte dig till din position fram till utgången. Du kan alltid köpa tillbaka samtalet och ta bort din skyldighet att leverera lager. Om lagret har sjunkit sedan du sålde samtalet kan du kanske köpa tillbaka samtalet till en lägre kostnad än det ursprungliga försäljningspriset, vilket ger vinst på optionspositionen. Återköpet tar även bort din skyldighet att leverera lager om den är tilldelad. Om du väljer kan du dumpa din långa lagerposition och förhindra ytterligare förluster om aktien fortsätter att falla. Tips 4: Överväg köp-skriv. Om du attraheras till täckta samtal som en löpande inkomststrategi kan du köpa aktien och sälja köpoptionen i en enda transaktion. Detta kallas en buy-write. TradeKings buy-write trading-skärm gör handeln med denna strategi enkel, eftersom du samtidigt kan skriva in din order för köp av aktier och försäljning av alternativet. Köp-skriv erbjuder mer än bekvämlighet. För en sak minskar du din marknadsrisk genom att inte lägga in strategin. (När du kommer in i ett alternativ med flera ben i mer än en transaktion, så kallas det att lägga in i handeln.) Eftersom mycket kan hända mellan en handel och nästa, även om de bara är några minuter från varandra, lägger de sig i en position kan utgöra ytterligare risker. Med detta sagt kan man också använda sig av en multi-benposition. Du kommer att få två provisioner och det kan innebära komplicerad skattbehandling beroende på din personliga situation. Var noga med att kolla med en skatterådgivare innan du handlar en köp-skriv. Tips 5: Jämför statisk mot om-returnerad. Täckta samtal är ett sätt att tjäna intäkter på dina långa aktiepositioner utöver eventuella utdelningar som aktierna kan betala. Statisk och omkallad avkastning hjälper dig att ta reda på om försäljningen av samtalet är meningsfullt för din investeringsstrategi. Statisk avkastning på ett täckt samtal hänvisar till scenariot där du säljer ett täckt samtal och aktiebolaget inte ger dig möjlighet att, som författare, hålla premien som inkomst. Omkallad retur förutsätter uppdrag sker och du levererar aktien till aktiekursen. Du borde göra matematiken för båda dessa scenarier innan du dyker in i täckt samtalsskrivning. Dessa siffror är viktiga för att du ska arbeta för dina investeringsmål när du genomför denna strategi, och du kommer att vara nöjd med din avkastning i händelse av något resultat. TradeKing-klienter kan hitta statiska och omkallade avkastningar under alternativkedjorna i Quotes Research-menyn. Once in the chain page, just select Covered Calls from the drop-down menu in the Chain Type field. Keep in mind, neither of these pre-calculated projections includes commissions or fees for your trade, both of which will reduce returns. If youre more of a do-it-yourselfer, heres an example of how you can calculate the different returns including commissions and fees. (These numbers assume you are trading a buy-write and use the cost basis of 50 for the stock.) Calculating Covered Call Returns Call sold: March 55 call Call premium: 2.50 Stock price at time of covered call trade: 50 Number of shares traded: 100 Number of contracts traded: 1 Commission for this trade: 10.55 (4.95 4.95 0.65) Assignment commission - if assigned: 4.95 In conclusion Covered calls can be a handy strategy to generate income on your holdings above and beyond any dividends. Typically, youll write covered calls on stocks toward which youre long-term bullish, but not expecting large gains in the immediate future. They can be particularly useful on stocks that are stagnant or experiencing a small dip in the short term. But be careful. As with any other option strategy, covered calls are never a sure thing. You need to understand your risks and enter the trade with a plan for all possible outcomes. Get 1,000 in Free Trade Commission Today Trade commission free when you fund a new TradeKing account with 5,000 or more. Use promo code FREE1000. Take advantage of low costs, highly rated service and award-winning platform. Get started today Email Options involve risk and are not suitable for all investors. For more information, please review the Characteristics and Risks of Standard Options brochure available at tradekingODD before you begin trading options. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Online trading has inherent risks due to system response and access times that vary due to market conditions, system performance and other factors. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. New customers are eligible for this special offer after opening a TradeKing account with a minimum of 5,000. You must apply for the free trade commission offer by inputting promotion code FREE1000 when opening the account. New accounts receive 1,000 in commission credit for equity, ETF and option trades executed within 60 days of funding the new account. The commission credit takes one business day from the funding date to be applied. To qualify for this offer, new accounts must be opened by 12312016 and funded with 5,000 or more within 30 days of account opening. Commission credit covers equity, ETF and option orders including the per contract commission. Exercise and assignment fees still apply. You will not receive cash compensation for any unused free trade commissions. Offer is not transferable or valid in conjunction with any other offer. Open to US residents only and excludes employees of TradeKing Group, Inc. or its affiliates, current TradeKing Securities, LLC account holders and new account holders who have maintained an account with TradeKing Securities, LLC during the last 30 days. TradeKing can modify or discontinue this offer at anytime without notice. The minimum funds of 5,000 must remain in the account (minus any trading losses) for a minimum of 6 months or TradeKing may charge the account for the cost of the cash awarded to the account. Offer is valid for only one account per customer. Other restrictions may apply. This is not an offer or solicitation in any jurisdiction where we are not authorized to do business. Quotes are delayed at least 15 minutes, unless otherwise indicated. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Commission-free buy to close offer does not apply to multi-leg trades. Multiple-leg options strategies involve additional risks and multiple commissions. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Please consult your tax adviser. Implied volatility represents the consensus of the marketplace as to the future level of stock price volatility or the probability of reaching a specific price point. The Greeks represent the consensus of the marketplace as to how the option will react to changes in certain variables associated with the pricing of an option contract. There is no guarantee that the forecasts of implied volatility or the Greeks will be correct. Investors should consider the investment objectives, risks, charges and expenses of mutual funds or exchange-traded funds (ETFs) carefully before investing. The prospectus of a mutual fund or ETF contains this and other information, and can be obtained by emailing servicetradeking. Investment returns will fluctuate and are subject to market volatility, so that an investors shares, when redeemed or sold, may be worth more or less than their original cost. ETFs are subject to risks similar to those of stocks. Some specialized exchange-traded funds can be subject to additional market risks. TradeKings Fixed Income platform is provided by Knight BondPoint, Inc. All bids (offers) submitted on the Knight BondPoint platform are limit orders and if executed will only be executed against offers (bids) on the Knight BondPoint platform. Knight BondPoint does not route orders to any other venue for the purpose of order handling and execution. The information is obtained from sources believed to be reliable however, its accuracy or completeness is not guaranteed. Information and products are provided on a best-efforts agency basis only. Please read the full Fixed Income Terms and Conditions. Fixed-income investments are subject to various risks including changes in interest rates, credit quality, market valuations, liquidity, prepayments, early redemption, corporate events, tax ramifications and other factors. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. The projections or other information regarding the likelihood of various investment outcomes are hypothetical in nature, are not guaranteed for accuracy or completeness, do not reflect actual investment results and are not guarantees of future results. Any third-party content including Blogs, Trade Notes, Forum Posts, and comments does not reflect the views of TradeKing and may not have been reviewed by TradeKing. All-Stars are third parties, do not represent TradeKing, and may maintain an independent business relationship with TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Supporting documentation for any claims (including any claims made on behalf of options programs or options expertise), comparison, recommendations, statistics, or other technical data, will be supplied upon request. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. For a full list of disclosures related to online content, please go to tradekingeducationdisclosures . Foreign exchange trading (Forex) is offered to self-directed investors through TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc and TradeKing Securities, LLC are separate, but affiliated companies. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc acts as an introducing broker to GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. is a member of the National Futures Association (ID 0408077). copy 2017 TradeKing Group, Inc. All rights reserved. TradeKing Group, Inc. is a wholly owned subsidiary of Ally Financial, Inc. Securities offered through TradeKing Securities, LLC, member FINRA and SIPC. Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA .